Сложившаяся непростая экономическая обстановка в мире вообще и в России в частности затронула все сферы деятельности бизнеса. И все же по каким-то сегментам кризис ударил сильнее. О том, кто больше всех уязвим сегодня, а также о том, как определить надежность и стабильность банка, с которым работаешь, "ДМ" рассказала Анна Солдатова, экономист, кандидат экономических наук.

Очевидно, что самый-самый первый и, пожалуй, наибольший удар принимает на себя в текущей ситуации сектор финансовых услуг. Причем речь идет о самых различных его сегментах. Это консалтинговые, девелоперские компании, риелторские агентства.

Иными словами, предприятия, обслуживающие финансовый рынок и деятельность которых связана с инвестированием в долгосрочные активы. В отрезок времени естественного для кризисной ситуации снижения инвестиционной активности и оттока капитала организации из данных отраслевых групп испытывают "проектный голод" (клиент не идет!)

Это отражается и на рынке труда, который наполняется финансистами и аналитиками фондового рынка вследствие сокращений специалистов из сопряженных отраслей. Многие долгосрочные проекты приостанавливают свою работу, а активное управление "длинными" деньгами частных инвесторов ( ПИФы, доверительное управление) также откладывается на неопределенное время. Если говорить о реальной экономике - это строительство, машиностроение, аграрный сектор. Сложности последнего резонируют и на продовольственном рынке, в торговле.

Это начинает проявляться уже сейчас, когда, предчувствуя инфляцию, население начинает скупать продукты (растительное масло, крупу, соль), не понимая при этом, что само тем самым раскручивает спираль инфляции. Непросто сообщать о том, кто может выйти сухим из воды в сложившейся ситуации.

Рынок - это замкнутая система, а все игроки в ней в той или другой степени взаимосвязаны. Осмелюсь допустить лишь, что в некотором отношении малые предприятия могут угодить более устойчивыми и в итоге выйти из кризиса с меньшими потерями для своего бизнеса: у таких предприятий известная, узкая рыночная ниша, а следовательно, они не так зависимы от внешней конъюнктуры, как предприятия более крупного масштаба.

В первую очередь, это предприятия, производящие и или предоставляющие на рынок редкую или уникальную продукцию, спрос на которую неэластичен, т.е Анна, как определить надежность и устойчивость банка? Об общих принципах банковской надежности уместно произносить в период спокойного рынка. Для этого существуют общедоступные показатели.

С одной стороны, это объективная рейтинговая оценка признанных рейтинговых агентств, хотя качество работы ведущих международных аген тств в п оследнее миг вызывает вопросы. Работа известной тройки ( Moody"s, SP, Fitch ) дискредитировала себе затем громких скандалов с заведомо неадекватно присвоенными рейтингами ряду крупных финансовых организаций, что, как считается, ещё могло спровоцировать обвал рынка. С прочий стороны - рыночные индикаторы ценовой политики банка, т.е

Так, подозрительно высокие процентные ставки должны активизировать недоверие у вкладчиков (если при ставке рефинансирования в 10% и среднегодовом проценте по вкладам в 8% предлагается, к примеру, 14%). Осмотрительность и осторожность - прежде всего. Базовый принцип теории финансов: чем выше ожидаемая доходность, тем выше риск, а значит, ниже надежность.

В ситуации неспокойного финансового рынка и волнений в банковском секторе дополнительные риски для юрлиц сопряжены с возросшей ценой за заемные средства, возможным пересмотром цены за кредит по заключенным ранее договорам, ужесточением условий по кредитному договору (сохраняется ли льготный период?)

Поэтому клиенту банка необходимо знать, есть ли в договоре положение о возможном пересмотре процентной ставки и изменении условий предоставления (при кредите) или заимствования (в случае депозита) денежных средств. Для физлиц наряду с возрастанием цены за заемные средства и возможным пересмотром цены за кредит (ипотечный, потребительский, на образование) это может обернуться ограничением возможности досрочного закрытия вкладов.

В связи с дефицитом банковской ликвидности в принципе становится тяжелее получить заемные средства, т.к Поэтому в период наблюдаемой в настоящее момент рыночной турбулентности оптимальным было бы беречь status-quo : для вкладчиков - не изымать досрочно вклады, не перекладывать средства в объявленные системообразующими госбанки. Помогут ли банкам финансовые вливания? Известно, что государственное участие при прочих равных условиях менее эффективно любого рыночного действия.

Поэтому наиболее эффективным является применение рыночных каналов пополнения ликвидности: привлечение денег через вклады физических лиц и частных предпринимателей, заимствования на рынке межбанковских кредитов. Поэтому введенный рядом банков запрет на досрочное изъятие депозитов, хоть и расходится с нормами Гражданского кодекса РФ, но является необходимой мерой в свете неграмотного поведения российских вкладчиков.

Получение государственных кредитов посредством беззалоговых аукционов - источник, которым также не стоит пренебрегать. Однако стоит учитывать, что это краткосрочная ликвидность, цена за которую с учетом маржи банков-посредников окажется не столь благоприятной.

По материалам http://businesspress.ru/newspaper/article_mid_1_aid_460500.html